千亿市场诱惑下，A股铜缆高速连接概念股连番大涨。
5月17日，胜蓝股份（300843.SZ）大涨20.01%，近一周涨幅逼近50%。神宇股份（300563.SZ）连续两日涨幅超14%，股价报上33.23元，近一周涨幅近56%。华脉科技（603042.SH）两连板。瑞可达（688800.SH）、沃尔核材（002130.SZ）、宝胜股份（600973.SH）、华丰科技（688629.SH）等跟涨。
铜缆高速连接是指利用铜质线缆（如双绞线或同轴电缆）实现的高速数据传输连接。主要用于连接计算机、服务器、交换机和路由器等网络设备。
此前的2024年英伟达GTC大会上，英伟达推出新Blackwell架构GPU组成的GB200，GB200超级芯片在互联中GPU与NVSwitch采取高速铜缆互联，并内置5000根NVLink铜缆，实现了成本的大幅节约。
LightCounting近期指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率（CAGR）25%的速度持续扩张。相关机构指出，当前国内高速线缆市场规模已经突破百亿元大关，预计未来高速铜缆增量市场空间将在千亿元左右。
翻倍股连连
在如此市场预期诱惑下，近期以来，铜缆高速传输相关企业密集收获机构调研，股价层面也持续上扬，Wind数据显示，神宇股份近60个交易日股价涨幅超250%。同期，创益通股价涨幅超80%。胜蓝股份涨超150%，沃尔核材股价涨幅158%，兆龙互联股价涨幅101%。华脉科技也已涨超50%。
不少企业近一个月多次接待调研，单次机构高达数百家。
沃尔核材近期连续接待28家和41家机构调研，5月7日公司回应投资机构时表示，2024年一季度，子公司乐庭智联实现营业收入3.40亿元（未经审计），同比增长29.08%，其中高速通信线产品的增速较快。目前，乐庭智联高速通信线的订单量需求持续增长，公司已在布局高速通信线的产能安排，未来将根据市场需求合理匹配产能。
创益通4月18日接受机构调研时表示，公司产品主要包括数据存储互连产品、消费电子互连产品、通讯互连产品和精密结构件，其中数据存储互连产品主要包括各种型号的高速连接器、高频高速数据线等。
华丰科技此前则回应：高速线模组方案是将高速背板连接器和高速线缆整合成组件，再将组件和其他的线缆整合，形成一个完整的连接网络的形式，其中需要用到高速背板连接器。高速线模组产品可应用于数据中心用高端服务器、交换机、超级计算机等领域。高速线模组的单个价值量会比高速背板连接器高不少。目前公司高速线模组的良品率还在爬坡阶段，会持续优化产品工艺。
神宇股份5月8日表示，公司生产的高速数据线可应用于服务器的高速数据传输。胜蓝股份此前也透露：公司有研发、生产铜缆高速连接器产品，并可以适配英伟达的GPU服务器。
光大证券研报指出，在新一轮AI数据中心加速爆发以及科技巨头引领的背景下，铜缆高速连接技术有望凭借低成本高速传输等独特优势，有望在全球数据中心市场迎来更广阔的发展空间。可关注相关材料供应商、设备生产商、系统集成服务商等产业链各环节的机遇。
风险提示不断
不过，伴随着短期股价快速上涨，其中不乏短线资金的推波助澜，也使得不少公司短期风险不断加大。
5月17日，三家铜缆高速连接概念股登上龙虎榜单，其中神宇股份当日报收33.23元，涨跌幅为15.14%，换手率44.90%，振幅21.90%，成交额17.44亿元。近三个交易日，共3家机构专用席位出现在龙虎榜单上，分别位列买一、买五、卖二，合计净买入1160.59万元，占龙虎榜净买额的62.49%。
此外，一线游资“温州帮”常用的中国银河证券北京中关村大街证券营业部，位列买二，近三日买入2836.20万元，正规配资平台网卖出7.19万元，净买额为2829.01万元。
买四、卖四均为被认为是量化基金所在的中国国际金融上海分公司，该营业部买入2619.74万元，卖出1480.39万元，净买额为1139.35万元。
另一家胜蓝股份龙虎榜单上同样短线资金云集，华鑫证券上海分公司名列买一，该席位被视为量化打板专用席位，当日买入2317万元，卖出34.48万元。
此外，另一家游资“低位挖掘”席位国泰君安咸宁大道证券营业部位列买二，该席位买入2202.24万元。游资“消闲派”常用席位国泰君安证券宜昌珍珠路证券营业部，该席位买入2023.46万元，卖出9.16万元，净买额为2014.30万元。游资“金田路”常用的光大证券深圳金田路营业部名列卖二，净卖出954.1万元。
买五、卖四均为东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部，该营业部买入1114.17万元，卖出692.48万元，净买额为421.68万元。还有3个机构席位出现在龙虎榜单上，分别位列买四、卖一、卖三，合计净买入15.05万元。
更夸张的则是创益通龙虎榜上，买一为机构专用，其他买方席位全部被散户专用的东方财富拉萨营业部占据。卖方来看，游资“佛山系”常用国泰君安证券三亚迎宾路营业部净卖出4981.05万元，国泰君安证券宜昌珍珠路营业部买入5.04万元，卖出1583.13万元，位列卖三，华鑫证券上海分公司买入27.48万元，卖出1021.09万元位列卖四。卖五为机构专用席位，当日买入57.49万元，卖出979.03万元，已明显呈现短线资金套现离场，散户高位接盘的情形。
5月17日晚间，神宇股份发布股票交易异常波动公告，近期公司股票涨幅与创业板综合指数涨幅存在较大偏离，公司的静态市盈率为117.38，高于公司所处行业的平均水平。近期公司股票价格涨幅较大，换手率较高，存在市场情绪过热的情形，可能存在非理性炒作，公司敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。
华脉科技披则表示，公司主营业务、主要产品未发生重大变化，公司业务侧重于通信基础设施方面，主要包含光配线架、光分路器、合路器、光跳纤、光缆等光通信产品及微波无源器件等无线通信网络建设产品，室内室外设备机箱、机柜、天线系列产品等。公司最近一年及2024年第一季度业绩亏损，由于运营商5G发展不及预期、投资放缓造成订单减少及海外市场受全球经济形势和政治因素等影响造成市场订单下滑，收入不及预期。
有人在提示风险有人则也在“蹭热度”。
万马股份（002276.SZ）此前回复投资者称：近年来，得益于大数据处理、云计算、人工智能等领域的兴起，高速数据互联技术的需求的确逐步攀升。高速互联范畴非常大，且有多种方式，主要包括数据中心高速互联、光纤通信、高性能计算等领域，据公司初步调研，高速互联的产品价值及竞争力主要体现在各领域的模块和芯片上，全套的高速互联解决方案也是诸多客户群体比较容易选择的对象，其中所用到的铜缆属于整个解决方案中的一环，公司对高速互联线缆处于调研和论证阶段。
*ST中利（002309.SZ）5月16日在互动平台表示，公司生产5G网络类网线、光电混合缆等产品适用于高速连接及数据传输。
文章为作者独立观点，不代表隆盛策略观点
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